Promutuel Réassurance c. La Reine

Promutuel Réassurance c. La Reine
Base de données – Cour (s)
Jugements de la Cour canadienne de l'impôt
Date
2020-01-23
Référence neutre
2020 CCI 13
Numéro de dossier
2016-3908(IT)G
Juges et Officiers taxateurs
Réal Favreau
Sujets
Loi de l'impôt sur le revenu
Contenu de la décision
Dossier : 2016-3908(IT)G
ENTRE :
PROMUTUEL RÉASSURANCE,
appelante,
et
SA MAJESTÉ LA REINE,
intimée.
Appel entendu le 7 et 8 mai et le 5 juin 2019, à Québec (Québec)
Devant : L'honorable juge Réal Favreau
Comparutions :
Avocats de l'appelante :
Me Roger Taylor
Me Marie-Claude Marcil
Avocat de l'intimée :
Me Michel Lamarre
JUGEMENT
L’appel à l’encontre de la nouvelle cotisation établie en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu, dont l’avis est daté du 23 février 2016 à l’égard de l’année d’imposition 2011 de l’appelante est accueilli avec dépens en faveur de l’appelante conformément aux motifs du jugement ci-joint.
Signé à Montréal, Québec, ce 23e jour de janvier 2020.
«Réal Favreau»
Juge Favreau
Référence : 2020 CCI 13
Date : 20200123
Dossier : 2016-3908(IT)G
ENTRE :
PROMUTUEL RÉASSURANCE,
appelante,
et
SA MAJESTÉ LA REINE,
intimée.
MOTIFS DU JUGEMENT
Le juge Favreau
[1] Il s’agit d’un appel à l’encontre d’une nouvelle cotisation établie par la ministre du Revenu national (la « ministre ») en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu, L.R.C. (1985) c. 1 (5e Suppl.) telle que modifiée (la « LIR »), dont l’avis est daté du 23 février 2016 et concerne l’année d’imposition 2011 de Promutuel Réassurance (l’« appelante» ou « ProRé »).
[2] Par cet avis de nouvelle cotisation, la ministre a refusé la déduction d’une perte autre qu’une perte en capital au montant de 11 834 372 $ de même qu’une provision fiscale pour prêt au montant de 39 762 $ et d’une déduction de frais d’acquisition de police différée au montant de 589 293 $ pour l’année d’imposition se terminant le 31 décembre 2011 de l’appelante. Seule la déduction de la perte autre qu’une perte en capital au montant de 11 834 372 $ est contestée dans le cadre du présent appel.
[3] Préalablement à l’ouverture de l’audience, les parties ont produit une entente partielle sur les faits qu’il y a lieu ici de reproduire dans son entièreté :
1. L’appelante a sa principale place d’affaires au 200, boulevard Lebourgneuf, bureau 400, Québec (Québec).
2. L’appelante conteste le refus d’une déduction de « pertes autres que des pertes en capital » au montant de 11 834 372 $ découlant d’un avis de nouvelle cotisation établie à l’égard de l’appelante le 23 février 2016 pour son année d’imposition se terminant le 31 décembre 2011.
A. L’APPELANTE : PROMUTUEL RÉASSURANCE
3. L’appelante est une personne morale qui a été constituée par le chapitre 110 des lois du Québec de 1975, modifié par le chapitre 104 des lois de 1977 et le chapitre 100 des lois de 1979. Ces lois ont été remplacées par le chapitre 62 des lois de 1985 Loi sur la société mutuelle de réassurance du Québec, laquelle a été amendée par le chapitre 86 des lois de 1995 Loi modifiant la Loi sur la société mutuelle de réassurance du Québec (la « Loi de ProRé »). L’appelante est régie à la fois par la Loi de ProRé et de façon supplétive, par la Loi sur les assurances, RLRQ, chap. A-32 et ses modifications (la « LA ») et par la Partie 1 de la Loi sur les compagnies, RLRQ, chap. C-38 et ses modifications (la « LCQ »).
4. L’appelante a été continuée en corporation en vertu de la Loi de ProRé le 19 juin 1975, mais n’a ni actionnaires ni capital-actions. Son capital provient de l’apport de ses membres, soit les vingt-sept sociétés mutuelles d’assurance générale (SMAGs) qu’elle a le pouvoir de cotiser.
5. L’appelante a pour objet de pratiquer la réassurance de dommages. L’appelante peut également pratiquer de l’assurance de dommages.
B. LE GROUPE PROMUTUEL FÉDÉRATION DES SOCIÉTÉS MUTUELLES D’ASSURANCE GÉNÉRALE
6. Groupe Promutuel Fédération des sociétés mutuelles d’assurance générale (le Groupe Promutuel) est une fédération de sociétés mutuelles d’assurance générale constituée le 25 novembre 1970 et régie par le chapitre III.2 de la LA.
7. Groupe Promutuel a, notamment, pour objet de définir les objectifs communs des SMAGs.
8. Groupe Promutuel est une personne morale n’ayant ni actionnaire ni capital‑actions, mais plutôt des membres ayant une participation dans son capital.
9. En 2010, Groupe Promutuel regroupait vingt-sept (27) SMAGs qui en étaient membres. Seule une SMAG peut être membre de Groupe Promutuel.
10. Toute SMAG qui est membre de Groupe Promutuel est également membre de l’appelante.
11. En 2010, Groupe Promutuel ne détenait aucune participation dans l’appelante.
12. Les affaires de Groupe Promutuel sont administrées par un conseil d’administration composé de dix membres. À l’époque pertinente, le conseil d’administration de Groupe Promutuel était composé de dix membres dont sept (7) étaient des administrateurs de SMAGs et trois (3) sont des directeurs généraux des SMAGs.
13. En plus des directeurs généraux des SMAGs, tout administrateur d’une SMAG peut être éligible à la fonction d’administrateur de Groupe Promutuel. Pour les fins des élections desdits administrateurs, les SMAGs sont regroupées en trois zones afin d’assurer une meilleure représentation de Groupe Promutuel.
14. C’est le conseil d’administration de Groupe Promutuel qui nomme les sept membres du conseil d’administration de l’appelante.
C. LES SOCIÉTÉS MUTUELLES D’ASSURANCE GÉNÉRALE
15. Les SMAGs sont régies par le chapitre III.1 de la LA.
16. Les SMAGs sont des personnes morales.
17. Les SMAGs ont seulement des membres et n’ont pas de capital-actions ni d’actionnaires.
18. Une SMAG est composée de membres ayant une participation dans son capital. Chaque membre possède un droit de vote.
19. Toute personne ayant souscrit à un contrat d’assurance auprès de la SMAG devient automatiquement membre de cette dernière.
20. Chacune des SMAGs a pour objet d’offrir à ses membres des services financiers, principalement de l’assurance de dommages.
21. C’est le conseil d’administration de la SMAG qui administre les affaires et exerce tous les pouvoirs de la SMAG, sauf ceux que se réserve l’assemblée générale par règlement.
22. En 2010, chacune des SMAGs était membre de l’appelante. Les SMAGs sont donc les uniques membres de l’appelante et de Groupe Promutuel.
23. Chaque SMAG a le droit d’être représentée par trois (3) représentants à l’assemblée générale annuelle des membres de Groupe Promutuel et par un (1) représentant à toute assemblée générale extraordinaire, chaque représentant ayant droit à un vote.
24. Aux fins fiscales, les SMAGs sont, en vertu de l’article 138 de la LIR, réputées exploiter une entreprise d’assurance. Elles sont également des institutions financières au sens de la définition d’institution financière du paragraphe 142.2(1) de la LIR en référence à la définition d’institution financière véritable et de celle de compagnie d’assurance prévue au paragraphe 248(1) de la LIR.
D. PROMUTUEL CAPITAL, SOCIÉTÉ DE FIDUCIE INC.
25. Promutuel Capital, société de fiducie inc. (« ProCap ») était une société de fiducie canadienne imposable constituée le 23 juin 1988 en vertu de la Loi sur les sociétés de fiducie et les sociétés d’épargne, RLRQ, chap. S-29.1 et ses modifications (la « LSFSE ») et de la Partie 1 de la LCQ.
26. Au 31 décembre 2010, les « pertes autres que des pertes en capital » de ProCap se chiffraient à 11 834 372 $, considérant que 235 923 $ de « pertes autres que des pertes en capital » avaient expirées au 31 décembre 2010.
27. En 2010, le capital-actions autorisé de ProCap était composé de six catégories d'actions, soit les catégories d'actions « A » à « F », lesquelles étaient entièrement détenues par les SMAGs, l’appelante et Groupe Promutuel. Les principaux droits, privilèges, conditions et restrictions des catégories d'actions émises et en circulation du capital-actions de ProCap étaient les suivants :
• Catégorie « A » : Un nombre illimité d'actions de catégorie « A », sans valeur nominale, votantes (1 vote par action), participantes, donnant droit de recevoir des dividendes lorsqu'ils sont déclarés par les administrateurs et de participer au partage de l'actif résiduel de ProCap pari passu avec les actions de catégorie « B » du capital-actions de ProCap jusqu'à un capital de 18 000 000 $ et exclusif quant au solde.
• Catégorie « B » : 228 500 actions de catégorie « B », d'une valeur nominale de 25 $ chacune, sans droit de vote, non participantes, donnant droit à un dividende trimestriel, fixe, préférentiel et non cumulatif équivalent à 18,75 % du taux préférentiel bancaire, calculé sur la valeur de 39 338 $ par action et de participer au partage de l'actif résiduel de ProCap et pari passu avec les actions de catégorie « A » du capital-actions de ProCap jusqu'à concurrence d'un capital de 18 000 000 $.
• Catégorie « C » : 2 000 000 d'actions de catégorie « C », d'une valeur nominale de 1 $ chacune, sans droit de vote, non participantes, donnant droit à un dividende trimestriel, préférentiel et non cumulatif pouvant varier de 0,5 % à 3 %, calculé sur la valeur de 1,345 $ par action.
• Catégorie « D » : 2 000 000 d'actions de catégorie « D » d'une valeur nominale de 1 $ chacune, sans droit de vote, non participantes, donnant droit à un dividende trimestriel, préférentiel et non cumulatif pouvant varier de 0,5 % à 3 %, calculé sur la valeur de 1,079 $ par action.
• Catégorie « E » : 102 875 actions de catégorie « E », d’une valeur nominale de 100 $ chacune, sans droit de vote, non participantes, à dividende trimestriel préférentiel non cumulatif équivalent à 18,75 % du taux préférentiel bancaire sur la valeur nominale.
• Catégorie « F » : 110 500 actions de catégorie « F », d'une valeur nominale de 100 $ chacune, sans droit de vote, non participantes, donnant droit à un dividende trimestriel, préférentiel et cumulatif équivalent à 0,8475 %, calculé sur la valeur nominale de l’action.
28. La détention du capital-actions émis et payé de ProCap était répartie comme suit au 31 décembre 2010 :
29. En 2010, chacune des vingt-sept (27) SMAGs détenait des actions du capital-actions de ProCap.
30. En 2010, l’appelante détenait des actions du capital-actions de ProCap.
31. En tout temps pertinent, Groupe Promutuel détenait des actions du capital-actions de ProCap.
E. OPÉRATIONS RÉALISÉES
32. Le 31 décembre 2010, Groupe Promutuel a cédé en faveur de l’appelante la totalité des actions de catégories « A » et « B » qu’elle détenait dans le capital‑actions de ProCap à la valeur estimée entre les parties, soit 85 210 $ payable comptant (la Transaction Groupe Promutuel).
33. Le 31 décembre 2010, chacune des SMAGs a cédé en faveur de l’appelante la totalité des actions de catégories « B » et « F » qu’elle détenait dans le capital-actions de ProCap à la valeur estimée entre les parties, soit un total de, respectivement, 1 078 586,61 $ et de 9 615 270 $, payable comptant (Première Transaction SMAGs). Le prix d’achat des actions de catégorie « F » de ProCap incluait le dividende cumulatif couru et non payé par ProCap de ces actions.
34. Suite à des modifications apportées à son Règlement no 3 relatif à la participation à son capital, l’appelante a fait un appel de participation additionnelle au capital. L’appel de capital était payable en biens prédéterminés, c’est-à-dire au moyen de transferts par les SMAGs en faveur de l’appelante de la totalité des actions de catégorie « A » qu’elles détenaient dans le capital-actions de ProCap (Deuxième Transaction SMAGs). En contrepartie de cette Deuxième Transaction SMAGs, la participation des SMAGs dans le capital de l’appelante a été augmentée d’un montant équivalent à leur participation additionnelle, soit la juste valeur marchande des actions de catégorie « A » du capital-actions de ProCap ainsi cédées.
35. L’appelante a émis en faveur de chacune des SMAGs des certificats de participation additionnelle compte tenu de la réalisation de la Deuxième Transaction SMAGs. Aucun choix de roulement fiscal en vertu de l’article 85 de la Loi n’a été effectué.
36. Chaque SMAG a inclus dans sa déclaration de revenus, pour l’année d’imposition au cours de laquelle la disposition a été effectuée, le gain ou la perte en découlant, conformément aux règles de biens évalués à la valeur du marché.
37. À la suite de la Transaction Groupe Promutuel, de la Première Transaction SMAGs et de la Deuxième Transaction SMAGs, la totalité du capital-actions émis de ProCap était détenue par l’appelante.
38. Après la Deuxième Transaction SMAGs réalisée le 31 décembre 2010, ProCap a été liquidée en faveur de son unique actionnaire, soit l’appelante.
F. DEMANDE DE DÉCISION ANTICIPÉE
39. Le 29 juin 2010, l’appelante et ProCap ont présenté une demande de décision anticipée à l’Agence du revenu du Canada pour savoir si l’appelante avait droit de réclamer des « pertes autres que des pertes en capital » après l’acquisition de contrôle projetée de ProCap.
40. Le 21 septembre 2010, l’appelante a fourni des informations additionnelles à l’Agence du revenu du Canada en lien avec sa demande de décision anticipée du 29 juin 2010.
41. Le 1er décembre 2010, l’appelante a fourni des informations additionnelles à l’Agence du revenu du Canada en lien avec sa demande de décision anticipée du 29 juin 2010.
42. Le 14 avril 2011, la Direction des décisions anticipées en impôt de l’ARC a avisé l’appelante qu’elle refusait de rendre la décision anticipée demandée.
[4] Un organigramme corporatif au 31 décembre 2009, soit avant les opérations réalisées, est joint à l’annexe A du présent jugement, et un organigramme corporatif au 31 décembre 2010, soit après les opérations réalisées, est joint à l’annexe B du présent jugement. Le Groupe Promutuel Fédération des Sociétés mutuelles d’assurance générale est ci-après désigné comme (la « Fédération »).
Les questions en litige
[5] L’appelante a-t-elle acquis le contrôle de ProCap lorsqu’elle a acquis la totalité des actions de ProCap, déclenchant ainsi l’application des règles sur les restrictions au report de pertes prévues aux paragraphes 88(1.1) et 111(5) de la LIR, lesquelles empêchent l’appelante de déduire un montant de 11 834 372 $ à titre de « pertes autres que des pertes en capital » dans le calcul de son revenu imposable, pour l’année d’imposition se terminant le 31 décembre 2011?
[6] Est-ce que l’alinéa 256(7)d) de la LIR s’applique de façon à réputer que le contrôle de ProCap n’a pas été acquis par l’appelante lors de l’acquisition des actions de ProCap?
Le droit
[7] Puisque l’acquisition par ProRé des actions de catégorie A détenues par les SMAGs en contrepartie de participations additionnelles dans le capital-actions de ProRé a résulté en l’acquisition de contrôle de ProCap, les pertes autres que les pertes en capital accumulées par ProCap ne peuvent être utilisées par ProRé afin d’être déduites dans le calcul de son revenu imposable pour son année d’imposition 2011 en vertu du paragraphe 111(5) de la LIR, à moins que l’alinéa 256(7)d) de la LIR ne s’applique afin de réputer le contrôle de ProCap comme n’ayant jamais été acquis.
[8] L’alinéa 256(7)d) de la LIR se lit comme suit :
256(7) Contrôle réputé non acquis – Pour l’application des paragraphes 10(10), 13(21.2) et (24), 14(12) et 18(15), des articles 18.1 et 37, du paragraphe 40(3.4), de la définition de «perte apparente» à l’article 54, de l’article 55, des paragraphes 66(11), (11.4) et (11.5), 66.5(3) et 66.7(10) et (11), de l’article 80, de l’alinéa 80.04(4)h), des paragraphes 85(1.2), 88(1.1) et (1.2) et 110.1(1.2), des article 111 et 127, du paragraphe 249(4) et du présent paragraphe :
[…]
d) dans le cas où il est disposé d’actions du capital-actions, d’une société donnée en faveur d’une autre société (appelée «acquéreur» au présent alinéa) pour une contrepartie qui comprend des actions du capital-actions de l’acquéreur et où, immédiatement après le moment de la disposition, l’acquéreur et la société donnée sont contrôlés par une personne ou un groupe de personnes qui contrôlait la société donnée immédiatement avant ce moment sans avoir cessé, dans le cadre de la série d’opérations ou d’évènements qui comprend la disposition, de contrôler l’acquéreur, le contrôle de la société donnée et de chaque société qu’elle contrôlait immédiatement avant ce moment est réputé ne pas avoir été acquis par l’acquéreur du seul fait de la disposition;
[9] Pour que l’alinéa 256(7)d) puisse s’appliquer les trois (3) conditions suivantes doivent être rencontrées :
a) des actions de la société donnée (ProCap) doivent avoir été disposées en faveur d’une autre société (ProRé) en contrepartie d’actions de ProRé;
b) immédiatement après le moment de la disposition, ProRé et ProCap doivent être contrôlées par une personne ou un groupe de personnes qui contrôlait ProCap immédiatement avant ce moment; et
c) la personne ou groupe de personnes qui contrôlait ProCap immédiatement avant la disposition d’actions n’a pas cessé, dans le cadre de la série d’opérations ou d’évènements qui comprend la disposition, de contrôler ProRé.
[10] Pour déterminer si l’alinéa 256(7)d) s’applique ou non aux opérations effectuées, la Cour devra notamment considérer dans quelles circonstances une personne ou un groupe de personnes peut être considéré comme détenant le contrôle d’une société lorsque, dans les faits, personne ne détient individuellement la majorité des droits de vote pour élire les membres du conseil d’administration de la société.
La preuve testimoniale et documentaire
[11] Messieurs Michel Gauthier et Michel Gosselin ont témoigné pour le compte de l’appelante.
[12] Monsieur Gauthier était retraité, lors de son témoignage le 7 mai 2019, et a été président de la SMAG appelée Promutuel Portneuf Champlain. En 2010, il était administrateur de la Fédération, de Promutuel Vie Inc. et de ProCap. Il a été membre de la SMAG Promutuel Portneuf Champlain pendant 46 ans. Il a dressé l’historique des SMAGs qui étaient à l’origine des coopératives d’agriculteurs regroupées au sein de mutuelles paroissiales. Chaque SMAG a son territoire et les SMAGs ne se font pas compétition entre elles. En 2010, il y avait 27 SMAGs alors que maintenant il ne reste que 16 SMAGs. Plusieurs SMAGs ont fusionné entre elles.
[13] Monsieur Gauthier est un mutualiste convaincu. Il a expliqué que la Fédération a été formée en 1956 dans le but d’agir comme outil de développement des SMAGs en mettant en commun les services aux SMAGs. ProRé a été formée dans le but de réassurer les contrats d’assurance de plus de 5 000 $. ProCap quant à elle a été formée pour agir comme société de fiducie. Tous les actifs de ProCap, sauf certains prêts et placements, ont été vendus à Desjardins en juillet 2010 après que ProCap ait investi plus de 50 millions pour développer son système informatique.
[14] Concernant la SMAG Promutuel Portneuf Champlain, monsieur Gauthier a expliqué qu’elle comptait quelque 40 000 membres et 102 employés et qu’elle s’occupait de la vente et de la gestion de polices d’assurance-automobile et d’assurance-habitation pour le résidentiel et le commercial. Son conseil d’administration était formé de huit personnes et seuls les membres étaient éligibles pour siéger au conseil d’administration.
[15] Lors de son témoignage, monsieur Gauthier a fait ressortir les faits suivants qui tendent à supporter la position que les SMAGs formaient un groupe de personnes qui contrôlait ProRé et ProCap :
(a) la Fédération et les autres entités du groupe ont toutes été créées comme outils pour les SMAGs. Rien ne se faisait sans l’accord des SMAGs;
(b) chaque SMAG détenait son propre territoire. De plus, aucune compétition entre les SMAGs n’était permise dans le territoire d’une SMAG. L’article 4 du règlement de la Fédération concernant les territoires des SMAGs se lit comme suit :
Une société membre ne peut systématiquement adopter des pratiques de tarification, codification, sollicitation, de souscription en assurance de dommages et/ou de pratiques commerciales destinées à concurrencer indûment toute autre société membre dans son territoire établi et/ou territoire commun.
(c) le témoin a souvent référé au concept de mutualité qu’il a défini comme toujours s’entraider et aider le plus faible pour être plus fort ensemble;
(d) les relations entre les SMAGs étaient des relations de courtoisie, de consultations, de discussions entre elles; à titre d’exemple, les SMAGs discutaient entre elles des états financiers de chaque SMAG pour voir la performance des autres SMAGs et pour voir si une d’elles avait besoin d’aide;
(e) les SMAGs avaient toutes le même vérificateur, les mêmes services informatiques et tous les services importants étaient pris ensemble;
(f) les SMAGs payaient des cotisations pour les services de la Fédération (services juridiques, finances, comptabilité, informatique, actuariat, ressources humaines, publicité, imprimerie (formulaires et polices d’assurances), etc.) basées sur la richesse, le volume et le potentiel du territoire de chaque SMAG;
(g) le rôle de la Fédération était d’agir à titre de spécialiste qui apportait un support technique aux SMAGs et de surveillance (ex. test de capital minimal);
(h) les SMAGs préparaient des états financiers mensuels et les transmettaient à la Fédération qui les compilait pour faire un rapport consolidé global;
(i) la Fédération était financée par les SMAGs et elle pouvait faire des demandes de cotisations additionnelles;
(j) les administrateurs de la Fédération étaient des administrateurs des SMAGs. La Fédération envoyait aux SMAGs des demandes d’intérêt pour les postes d’administrateur;
(k) toutes les SMAGs devaient être membres de la Fédération et suivre les règles édictées par cette dernière;
(l) chaque SMAG disposait du même nombre de votes aux assemblées annuelles de la Fédération;
(m) les employés des SMAGs et de la Fédération étaient couverts par le même régime supplémentaire de rentes et par la même police d’assurance collective.
[16] Lors de son témoignage monsieur Gauthier a également fait ressortir des faits qui tendent à supporter que les SMAGs ne formaient pas un groupe de personnes qui contrôlait à la fois ProRé et ProCap. Ces faits sont les suivants :
(a) il existait une certaine méfiance entre les SMAGs et la Fédération et les SMAGs voulaient garder le contrôle des entités faisant partie du groupe. À titre d’exemple, la convention entre actionnaires de ProCap prévoyait que les SMAGs devaient détenir conjointement au moins 51% des actions de toutes catégories donnant droit de vote de la société, réparties en parts égales entre chacune d’elles. Ladite convention entre actionnaires a été modifiée le 4 avril 2006 pour que quatre des sept membres du conseil d’administration soient élus par les SMAGs et que les trois autres membres soient élus par la Fédération alors qu’auparavant la Fédération pouvait faire élire cinq des sept membres du conseil d’administration. Ladite convention a été modifiée de nouveau le 14 avril 2010 pour faciliter la vente des actifs de ProCap, en augmentant le nombre d’administrateurs de la société à dix administrateurs nommés par le conseil d’administration de la Fédération et en rendant admissible à la fonction d’administrateur de la société, tout administrateur de la Fédération;
(b) le contrat de mutualité entre les SMAGs n’était pas un contrat ayant une force légale et exécutoire, mais était plutôt assimilable à une « poignée de main » i.e. à une entente de principe;
(c) les SMAGs étaient indépendantes au niveau des locaux. Chaque SMAG avait son propre siège social, son conseil d’administration, sa direction générale et elle prenait des décisions en fonction de ses intérêts et de son territoire. Le nombre d’administrateurs de chaque SMAG variait entre 7 et 15. Les règlements de régie interne de chaque SMAG régissaient le nombre d’administrateurs;
(d) les SMAGs pouvaient offrir des produits différents. L’assurance de bateaux était un exemple de produit qui n’était pas offert par toutes les SMAGs;
(e) la Fédération établissait le manuel de tarification des polices d’assurance mais les SMAGs pouvaient y déroger;
(f) les SMAGs pouvaient acheter des bureaux de courtage, mais elles demandaient préalablement l’avis et l’assistance de la Fédération. La décision finale appartenait à la SMAG concernée;
(g) bien que des SMAGs auraient pu se partager des comptables ou d’autres experts; en 2010, elles ne le faisaient pas;
(h) il n’y avait pas une convention de vote par écrit entre les SMAGs mais il y avait un « contrat de mutualité » verbal. Chaque SMAG votait de façon indépendante et souveraine mais dans l’intérêt de l’ensemble des SMAGs;
(i) aucune procuration de votes n’était faite d’une SMAG à une autre SMAG.
[17] Monsieur Michel Gosselin a également témoigné à l’audience. Lors de son témoignage, il était retraité mais occupait le poste vice-président, finance par intérim de la Fédération. De 2006 à 2018, il était vice-président, finance de toutes les entités du groupe, à l’exception des SMAGs.
[18] Monsieur Gosselin a d’abord passé en revue les activités exercées par chacune des entités du groupe. Le mandat de la Fédération est de soutenir les SMAGs dans la réalisation de leur plan d’affaires. La Fédération est une entreprise imposable mais son objectif n’est pas de faire des profits. Son budget est équilibré et ses revenus proviennent des cotisations auprès des SMAGs et des remboursements de coûts pour les services rendus aux SMAGs.
[19] ProRé s’occupait de réassurance pour les polices dont la couverture était jusqu’à un maximum de 5 millions. Les employés de ProRé étaient des employés de la Fédération mais leurs salaires et leurs bénéfices sociaux étaient imputés à ProRé.
[20] ProCap s’occupait d’épargne-collective et consentait des prêts agricoles garantis par hypothèque ou non garantis. ProCap bénéficiaient du support de la Fédération et avait son réseau de distribution dans les SMAGs. ProCap n’exerçaient pas les activités d’une réelle société de fiducie.
[21] Le Fonds de garantie Promutuel agissait comme filet de sûreté pour les SMAGs et était capitalisé par l’émission d’actions privilégiées aux SMAGs. Le but du Fonds de garantie Promutuel était d’assister les SMAGs en cas de difficultés financières et de les aider dans leur plan de redressement.
[22] Promutuel Vie inc. était une compagnie d’assurance-vie contrôlée à 50% par La Capitale groupe financier. La Capitale fournissait les polices d’assurance et la tarification. Le réseau de vente des polices était à l’intérieur du réseau des SMAGs.
[23] Le Fonds de placement Promutuel a été mis sur pied pour permettre à la Fédération de gérer les fonds dédiés ou appartenant aux SMAGs.
[24] Monsieur Gosselin a décrit plus en détails les services offerts par la Fédération aux SMAGs lesquels services tendent à supporter la position que les SMAGs et la Fédération formaient un groupe de personnes qui contrôlait à la fois ProRé et ProCap.
[25] Toutes les SMAGs utilisaient le même système comptable géré par la Fédération pour la consolidation des états financiers de toutes les SMAGs. Chaque SMAG produisait ses propres états financiers mais les résultats de chacune d’elles étaient partagés avec les autres SMAGs pour fins de comparaison.
[26] Les services offerts par la Fédération aux SMAGs touchaient à peu près tous les secteurs d’activités des SMAGs :
– le support du système comptable et l’application de normes comptables applicables à toutes les SMAGs;
– la vérification des états financiers annuels des SMAGs;
– les services d’inspection et de conformité pour les organismes réglementaires dont l’autorité des marchés financiers (ex. le respect des exigences de capitalisation et l’établissement et l’évaluation des réserves);
– les besoins technologiques, les systèmes d’affaires des SMAGs étaient tous les mêmes : émission des police d’assurance, gestion des sinistres, acquisition des systèmes centraux, des progiciels, des ordinateurs et des banques de données, négociations des contrats pour les cellulaires, les téléphones et la ligne de support pour régler les problèmes informatiques, etc.;
– service d’indemnisation centralisé;
– support juridique;
– publicité à deux niveaux :
local : chaque SMAG avait son propre budget et le gérait elle-même avec le support de la Fédération (mêmes couleurs, logos, thèmes)
national/provincial : les SMAGs approuvaient le budget qui était géré par la Fédération mais dont le coût était réparti entre les SMAGs;
– les services d’utilisateurs payeurs auxquels les SMAGs pouvaient adhérer sans y être forcées : bris de vitres, estimés par imagerie et les ententes avec les carrossiers pour les réparations après sinistres;
– la préparation des plans stratégiques trisannuels.
[27] Monsieur Gosselin a également expliqué que les représentants des SMAGs siégeaient sur des comités dirigés par la Fédération. C’est notamment le cas pour le comité des assurances, de l’indemnisation, des normes et pratiques, des finances et de la tarification. De plus, tous les directeurs généraux des SMAGs siégeaient sur le comité de direction de la Fédération.
[28] Lors de son témoignage, monsieur Gosselin a également mis en évidence des faits montrant l’indépendance et l’autonomie des SMAGs. Parmi ces faits, on retrouve les faits suivants :
(a) la tarification des polices d’assurance était faite par les actuaires de la Fédération, mais jusqu’en 2010, le territoire de la SMAG où les polices étaient vendues faisait partie des critères dont il fallait tenir compte dans la tarification;
(b) pour certains services, tels l’impression des polices, des questionnaires et des formulaires et le service direct d’indemnisation, les SMAGs avaient le choix d’adhérer ou non;
(c) les membres des SMAGs devaient adopter les résolutions pour les opérations ordinaires dans une proportion de 50% des votes, alors que les résolutions pour les grands projets ou pour les décisions très importantes devaient être adoptées dans une proportion de 75% des votes;
(d) la Fédération a pris la décision de vendre ProCap et a mandaté une firme de consultants à cet effet. Après la réception du rapport des consultants, la Fédération a fait le tour des SMAGs pour leur expliquer les conclusions et pour les convaincre de procéder à la vente. Les SMAGs ont acquiescé et ProCap a été officiellement mis en vente. Après la réception de l’offre de Desjardins, la Fédération a refait le tour des SMAGs pour leur expliquer les modalités et les conséquences de l’offre. Finalement, la vente des actifs de ProCap à Desjardins a été approuvée à l’unanimité par les SMAGs. Chaque SMAG détenait alors environ 2.06% des actions de catégorie A de ProCap et chaque SMAG était libre de voter ses actions comme bon lui semblait car il n’y avait aucune entente de vote entre les SMAGs;
(e) les SMAGs pouvaient quitter la Fédération avec l’accord de la Fédération comme l’ont fait en 2007 Promutuel Dorchester, société mutuelle d’assurance générale et Promutuel Lévisienne-Orléans, société mutuelle d’assurance générale.
[29] La preuve documentaire soumise par l’appelante comprend notamment les documents suivants :
– les règlements de régie interne de la Fédération, soit les règlements numéros 1, 8, 17, 24, 25, 28 et 30, et les règlements 2010-1, 2010-2, 2010-3 et 2010-4;
– la convention entre actionnaires de ProCap datée du 10 avril 2003 et tel qu’amendée le 4 avril 2006 et le 14 avril 2010;
– l’analyse stratégique et le plan global d’action 2001 – 2005 de Groupe Promutuel;
– le plan stratégique 2005 – 2007 de Groupe Promutuel;
– le plan stratégique 2008 – 2010 de Groupe Promutuel;
– la résolution du conseil d’administration de Groupe Promutuel afin d’approuver la signature d’un addendum à un protocole concernant deux SMAGs, datée du 4 mars 2008;
– la répartition du budget publicitaire pour l’année 2010 entre les différentes SMAGs; et
– le régime supplémentaire de rentes des employés du Groupe Promutuel, daté du 1er janvier 2001.
[30] Pour sa part, l’intimée a soumis les documents législatifs suivants :
– les lois constitutives de la Société mutuelle de réassurance du Québec et ses amendements;
– la Loi sur les assurances (version en vigueur en 2010);
– la Partie 1 de la loi sur les compagnies du Québec (version en vigueur en 2010);
– la Loi sur les sociétés de fiducie et les sociétés d’épargne (version en vigueur du 17 novembre 2010 au 31 décembre 2010); et
– la Loi concernant la cession de la totalité des biens ou de l’entreprise de Promutuel Capital, société de fiducie inc. sanctionnée le 11 juin 2010.
[31] L’intimée a de plus mis en preuve les documents suivants :
– La convention d’administration 2010 pour assurer la gestion de ProCap suite à la vente d’actifs à Fiducie Desjardins Inc.;
– Le plan stratégique 2011 – 2013 de Groupe Promutuel;
– Le rapport annuel 2009 de Groupe Promutuel;
– Certaines correspondances échangées avec l’Agence du Revenu du Canada concernant la demande de décisions anticipées et l’utilisation des pertes de ProCap par ProRé suite à la liquidation de ProCap;
– l’offre d’achat du portefeuille en épargne et crédit de ProCap déposée par la Fédération des caisses Desjardins du Québec en date du 17 décembre 2009 et acceptée le 21 décembre 2009 par ProCap;
– la convention d’achat et de vente conclue par ProCap et La Caisse Centrale Desjardins du Québec datée du 25 mars 2010;
– la convention d’achat-vente de 4 821 actions de catégorie A et de 6 347 actions de catégorie B de ProCap par la Fédération en faveur de ProRé en date du 31 décembre 2010;
– la convention d’achat-vente d’actions de catégorie B et de catégorie F de ProCap par les SMAGs en faveur de ProRé en date du 31 décembre 2010;
– la convention de paiement de participation additionnelle et de transfert d’actions de catégorie A de ProCap par les SMAGs en faveur de ProRé en date du 31 décembre 2010 en vertu de laquelle chaque SMAG a transféré à ProRé 3 520 actions de catégorie A de ProCap payable par une participation additionnelle au capital de ProRé d’un montant de 35,20 $;
– les résolutions du conseil d’administration de ProRé adoptées en date du 31 décembre 2010 exigeant de chaque SMAG une participation au capital de ProRé, à savoir les actions de catégorie A de ProCap;
– le troisième rapport financier intérimaire de ProCap pour la période de 9 mois terminée le 30 septembre;
– des extraits de l’interrogatoire au préalable de monsieur Sylvain Fauchon qui était chef de la direction de la Fédération et de ProRé.
[32] Les éléments suivants de la preuve documentaire tendent à supporter la position que les SMAGs formaient un groupe de personnes qui, avec la Fédération, contrôlait ProRé et ProCap :
(a) la législation gouvernant les SMAGs, la Fédération et le Fonds de garantie traite les SMAGs comme un groupe interdépendant partageant des liens communs. Le fait que la Loi sur les assurances (RLRQ, chap. A-32 et ses modifications) soit la législation habilitante régissant à la fois les SMAGs, la Fédération et le Fonds de garantie est une preuve en soi de l’intention du législateur de traiter ces entités de façon solidaire et confirme que ces entités exploitent leur entreprise commune d’assurance en tant que groupe mutualiste de par les liens communs qu’elles entretiennent notamment quant à leurs obligations réciproques;
(b) les administrateurs de la Fédération sont élus parmi les administrateurs des SMAGs qui en sont membres. Les SMAGs décident elles-mêmes du processus d’élection des administrateurs de la Fédération. L’importance du principe mutualiste de « un membre, un vote » permet aux SMAGs d’être considérées également, nonobstant leur taille respective. Le principe mutualiste est renforcé par le fait que chaque SMAG détient trois (3) représentants disposant d’un droit de votre chacun à l’assemblée générale annuelle de la Fédération et de un (1) représentant disposant d’un droit de vote à une assemblée générale extraordinaire de la Fédération;
(c) l’importance du principe d’entraide entre les SMAGs et de la non-compétition entre elles trouve toute son application dans le fait que chaque SMAG a son propre espace géographique dans lequel elle peut exercer son entreprise d’assurance. La Loi sur les assurances protège et favorise l’approche de groupe des SMAGs face à leur entreprise commune d’assurance de sorte qu’elles ne peuvent se faire concurrence à moins d’un consensus d’au moins les trois quarts des SMAGs;
(d) chaque SMAG doit garantir sa propre solvabilité pour le bénéfice du groupe et s’assurer qu’elle respecte en tout temps les conditions minimales de capitalisation. Les SMAGs fondatrices d’une fédération doivent demander la constitution d’un fonds de garantie pour le bénéfice commun des membres du groupe à défaut de quoi elles ne peuvent exercer leur commerce d’assurance;
(e) les SMAGs, par l’entremise de leur fédération, peuvent désigner un réassureur unique avec lequel elles ont l’obligation de conclure leurs contrats de réassurance;
(f) la société mutuelle de réassurance du Québec a été constituée en vertu d’une loi privée québécoise et son existence a été continuée en corporation régie par la Loi sur les Sociétés mutuelle de réassurance du Québec, Lois du Québec, 1985, chapitre 62 (la « Loi de ProRé »). L’intention du législateur était de traiter ProRé comme faisant partie du même groupe que les SMAGs, la Fédération et le Fonds de garantie. Les dispositions suivantes de la Loi de ProRé supportent cette intention du législateur :
(i) tous les membres de la Fédération i.e. les SMAGs sont aussi membres de ProRé;
(ii) le conseil d’administration de ProRé est nommé par le conseil d’administration de la Fédération;
(iii) les administrateurs de ProRé peuvent adopter des règlements pour la conduite des affaires sans l’approbation de ses membres;
(iv) ProRé doit transmettre annuellement à chaque SMAG un certificat indiquant le pourcentage et le montant de sa participation au capital;
(v) le conseil d’administration de ProRé doit rendre compte de son mandat et soumettre un rapport annuel à l’assemblée générale annuelle des membres de la Fédération;
(g) dans la convention d’actionnaires de ProCap, il est indiqué, à l’article 1, que le but général est « d’unir leurs efforts et leurs ressources financières dans le but de promouvoir les intérêts de la Société » et « éviter toute cause de discorde ». Aux articles 3 et 4 de cette même convention, il est indiqué qu’un système est mis en place pour assurer que les SMAGs aient toutes toujours le même nombre d’actions votantes;
(h) la Fédération a le pouvoir de déclarer un territoire ouvert ou de le maintenir réservé et d’approuver ou rejeter des conventions de partage entre les SMAGs. De ce fait, la Fédération a un pouvoir décisionnel et de gestion des territoires;
(i) au préambule du règlement 2010-2 concernant le processus décisionnel et l’adhésion obligatoire des membres de la Fédération, il est indiqué ce qui suit :
Attendu que la Fédération doit protéger les intérêts de l’ensemble des sociétés mutuelles d’assurance générale, favoriser l’atteinte de leurs objectifs communs et promouvoir leur développement;
Attendu que les sociétés mutuelles d’assurance générale sont engagées dans la coopération et l’entraide autant entre elles qu’auprès de leurs membres assurés;
Attendu que les sociétés mutuelles d’assurance générale comptent sur leur cohésion d’action pour bénéficier de moyens de développement collectif;
[33] Les éléments suivants de la preuve documentaire tendent plutôt à supporter que les SMAGs étaient des entités indépendantes et autonomes qui ne formaient pas un groupe de personnes qui contrôlait ProRé et ProCap :
(a) chaque SMAG est administré par son conseil d’administration, formé d’administrateurs élus par les membres de la SMAG. En vertu de l’article 93.87 de la Loi sur les assurances, c’est le conseil d’administration de la SMAG qui administre les affaires et exerce tous les pouvoirs de la SMAG;
(b) le nombre d’administrateurs siégeant au conseil d’administration d’une SMAG est déterminé par son r